요즘 주식시장에서 신용대출이 사상 최고치를 넘어섰다고 합니다~
일반적인 '신용(대출·신용카드)'이 서서히 일상을 조여오는 무서움이라면, 주식 시장에서의 '신용 반대매매'는 단 며칠 만에 내 자산을 강제로 증발시키는 '단두대'같은 무서움을 가지고 있습니다.
주식 신용거래를 할 때 반대매매가 왜 무서운지, 그 구조와 과정을 쉽게 정리해 드릴게요.
1. 반대매매가 일어나는 무서운 과정
내가 가진 돈(예수금)과 주식을 담보로 증권사에서 돈을 빌려 주식을 사는 것을 '신용융자'라고 합니다. 증권사는 절대 손해를 보지 않기 위해 일정한 담보 비율(보통 140%)을 요구합니다. 주가가 떨어져 이 비율 아래로 내려가면 지옥의 카운트다운이 시작됩니다.
▷담보부족 발생 (D-0)
주가 폭락
주가가 하락하여 계좌의 총자산 가치가 빌린 돈의 140% 미만으로 떨어집니다. 증권사에서 "돈을 더 채워 넣으라"고 경고(마진콜) 보냅니다.
▷ 주식 신용 반대매매
입금 유예 기간 (D+1)
하루의 시간
추가로 현금을 입금하거나, 가지고 있는 주식을 팔아서 담보 비율 140%를 다시 맞춰야 합니다. 이 조치를 취하지 못하면 다음 날 아침 바로 처분됩니다.
▷강제 반대매매 집행 (D+2)
오전 9시 장 시작 직전
증권사가 내 의사와 상관없이 주식을 강제로 시장에 던집니다. 이때 주문은 **하한가(또는 전일 종가 대비 -15%~-20%)**로 들어가기 때문에 최악의 가격에 체결됩니다.
2. 반대매매가 진짜 잔인한 3가지 이유
① 하한가 매도, 줬다 뺏기는 자산
반대매매는 증권사가 '무조건 빨리 팔아서 빌려준 돈을 회수하는 것'이 목적입니다. 그래서 시장가보다 훨씬 낮은 하한가 근처의 가격으로 매도 주문을 냅니다. 내가 아끼던 주식이 바닥 가격에 강제로 팔려 나가며, 손실이 고스란히 확정됩니다.
② 악순환의 주범 (시장 폭락 유도)
시장이 전반적으로 안 좋을 때 수많은 신용 계좌에서 반대매매 물량이 아침 9시에 동시에 쏟아집니다. 이 물량 때문에 주가는 개장하자마자 더 폭락하고, 그 폭락 때문에 멀쩡하던 다른 사람의 계좌까지 담보 부족이 발생해 또 반대매매가 터지는 '패닉 셀(Panic Sell)의 악순환'이 벌어집니다.
③ '깡통 계좌'를 넘어선 '빚쟁이' (청구서)
가장 끔찍한 시나리오입니다. 주가가 연속으로 하한가를 맞아, 증권사가 주식을 다 팔았는데도 빌려준 돈을 다 채우지 못하는 경우가 생깁니다. 이때 계좌는 잔고가 0원이 되는 '깡통 계좌'가 될 뿐만 아니라, 증권사에 남은 빚을 갚아야 하는 '마이너스 채무자'신세가 됩니다
주식 투자는 나의 소중한 자산을 늘리는 과정이지 투기를 하는 곳이 아닙니다
남보다 빨리 가려는 조금함이 신용매매를 부릅니다. '나는 운이 좋아 반대매매 안당하겠지 ' 이런 안일한 생각은 금물입니다
그러다 내 인생이 함께 청산 당합니다
신용매매 절대 노노노~~~